比特币的交易分为交易所链下撮合交易与区块链链上转账两大形态，普通用户绝大多数买卖行为发生在交易所内部，资产真正的权属转移才会记录到比特币公链上，两种模式的记账主体、风险点、确认逻辑存在明显区别，也是币圈新手最容易混淆的核心知识点。很多新人误以为在交易所买入比特币就直接完成链上转账，实际交易所内的现货买卖只是平台数据库的账面变更，只有提币到外部钱包或者充值进入交易所的时候，才会产生真实的链上交易记录。
中心化交易所内的比特币交易属于链下撮合，用户把比特币充值到交易所地址后，资产进入平台托管，平台内部不再每一笔买卖都上链，依靠订单簿完成买家和卖家的匹配。用户可以选择市价单快速按照市场当前价格成交，也可以挂限价单设置心理价位等待市场触达，成交之后账户余额在交易所系统内更新，全程不占用区块链网络资源，交易速度几乎瞬时完成。这种模式门槛低、流动性充足，但私钥由平台掌握，用户并不真正持有比特币的链上控制权，资产安全高度依赖平台运营状况，场外OTC大宗交易同样属于链下撮合，适合大额资金进场离场，降低大额订单对盘面价格的冲击。
当用户把比特币从交易所提币到个人钱包，或是个人钱包之间互相转账，就会触发比特币原生的链上交易，这套体系没有中心机构，依靠私钥、UTXO模型、全网节点验证完成资产流转。比特币没有传统意义的账户余额，地址的资产是一堆未花费交易输出的集合，发起转账时，钱包会选取可用的未花费输出作为交易输入，拆分出收款地址接收金额与找零地址，两者差额自动作为矿工手续费，整个交易数据需要用户本地用私钥完成数字签名，签名代表资产持有者授权本次转账，没有私钥则无法构建合法交易。签名完成后的交易数据包会向比特币P2P网络广播，全网节点独立校验签名有效性、输入是否已经被花费，校验通过之后这笔交易进入内存池排队等待矿工打包。
链上交易的确认速度由手续费率和网络拥堵程度决定，矿工优先打包手续费更高的交易，平均每十分钟生成一个区块，交易被写入区块即获得第一次确认。行业普遍认为六次区块确认之后，交易基本达到不可逆状态，双重花费攻击的现实可能性几乎消失，网络拥堵的时候内存池积压大量交易，低手续费的转账会出现长时间不确认甚至被网络丢弃的情况。每一笔链上转账的全部信息公开可查，任何人通过区块浏览器输入交易哈希、钱包地址，就能够查阅转账时间、金额、手续费、确认次数，但地址本身不直接绑定真实身份，形成公开账本但身份匿名的特性。去中心化钱包交易全程由用户保管私钥，一旦私钥丢失，对应的比特币资产将永久无法找回，不存在机构能够协助找回资产。
除了现货买卖与普通钱包转账，比特币还有合约、杠杆、衍生品等交易品类，不过这类产品大多只是交易所推出的金融合约，并不发生比特币的频繁链上交割，仅仅是账户之间盈亏结算，仅在开仓保证金存入、盈利提币环节才会涉及真实比特币资产转移。币圈参与比特币交易，需要分清账面合约交易和真实币的链上流转，区分托管平台资产与自托管钱包资产，理解手续费、确认数、UTXO这些底层概念，才能避开充值提币、转账过程中的常见踩坑问题。
